全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法
發(fā)布日期:[2020-08-03]
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
投資者適當(dāng)性管理辦法
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為了保障全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng))平穩(wěn)有序發(fā)展,有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等法律法規(guī),制定本辦法。
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全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行與交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。
主辦券商應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定,對(duì)委托其參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行和交易的投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。
法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準(zhǔn)入要求另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
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投資者參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)熟悉全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定,了解掛牌公司股票風(fēng)險(xiǎn)特征,結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好確定投資目標(biāo),客觀評(píng)估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力,審慎決定是否參與掛牌公司股票交易等業(yè)務(wù)。
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投資者申請(qǐng)參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);
(二)實(shí)繳出資總額100萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè);
(三)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日,本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬(wàn)元以上(不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券),且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
投資者參與掛牌公司股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申購(gòu),應(yīng)當(dāng)符合本條前款規(guī)定。
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投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)新層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~150萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);
(二)實(shí)繳出資總額150萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè);
(三)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日,本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣150萬(wàn)元以上(不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券),且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
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投資者申請(qǐng)參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~200萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);
(二)實(shí)繳出資總額200萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè);
(三)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日,本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬(wàn)元以上(不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券),且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
投資者參與掛牌同時(shí)定向發(fā)行的,應(yīng)當(dāng)符合本條前款規(guī)定。
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自然人投資者參與掛牌公司股票發(fā)行和交易的,應(yīng)當(dāng)具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷,或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷,或者具有《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條第一款第一項(xiàng)規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司,以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。
具有前款所稱(chēng)投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于《證券法》規(guī)定禁止參與股票交易的,不得申請(qǐng)參與掛牌公司股票發(fā)行與交易。
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《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等理財(cái)產(chǎn)品,社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金,慈善基金等社會(huì)公益基金,合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)等機(jī)構(gòu)投資者,可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票發(fā)行和交易。
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公司掛牌時(shí)的股東、通過(guò)定向發(fā)行持有公司股份的股東等,如不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的,只能買(mǎi)賣(mài)其持有或曾持有的掛牌公司股票。
因掛牌公司市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整導(dǎo)致投資者不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的,只能買(mǎi)賣(mài)其持有或曾持有的掛牌公司股票。
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經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn),全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整投資者準(zhǔn)入條件。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定及本辦法要求,建立健全投資者分類(lèi)、產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)和適當(dāng)性匹配等內(nèi)部管理制度,明確匹配依據(jù)、方法、流程等。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé),了解投資者的身份、財(cái)務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)信息,評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力,有針對(duì)性地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者知識(shí)普及、投資者服務(wù)等工作,引導(dǎo)投資者審慎參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核投資者提交的相關(guān)材料,并要求首次委托買(mǎi)入掛牌公司股票的投資者,以紙面或電子形式簽署掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)當(dāng)充分揭示掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)。
投資者未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的,主辦券商不得接受其申購(gòu)或買(mǎi)入委托。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同類(lèi)別的投資者制定服務(wù)方案和管理流程,根據(jù)客戶(hù)的不同特點(diǎn),講解全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),提示參與掛牌公司股票交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)告知投資者,其提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響投資者分類(lèi)的,應(yīng)及時(shí)告知主辦券商。主辦券商應(yīng)當(dāng)建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù),結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票交易的情況,及時(shí)對(duì)評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行更新,留存評(píng)估結(jié)果備查。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者信息和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)變化情況,主動(dòng)調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見(jiàn),并告知投資者上述情況。
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投資者應(yīng)當(dāng)配合主辦券商投資者適當(dāng)性管理工作,如實(shí)提供申報(bào)材料。投資者信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類(lèi)的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知主辦券商。
投資者不予配合或提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的,主辦券商應(yīng)當(dāng)告知其后果,并拒絕為其辦理掛牌公司股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)或者限制其交易權(quán)限。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保管投資者的檔案資料,除依法配合調(diào)查和檢查外,應(yīng)當(dāng)為投資者保密。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音或影像留痕。
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主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶(hù)存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時(shí),應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定及時(shí)提醒客戶(hù),并向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)告。
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全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)存在異常交易行為的投資者采取監(jiān)管措施的,主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)與投資者取得聯(lián)系,告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。
對(duì)出現(xiàn)異常交易行為的投資者,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以暫停或限制其交易,主辦券商應(yīng)當(dāng)予以配合。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)為投資者提供合理的投訴渠道,指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)受理投訴,妥善處理與投資者的矛盾和糾紛,并認(rèn)真做好記錄工作。
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主辦券商應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的要求報(bào)送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息,并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況進(jìn)行檢查,如實(shí)提供投資者開(kāi)戶(hù)資料、資金賬戶(hù)情況等信息,不得隱瞞、阻礙和拒絕。
主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存其履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料,保存期限不得少于20年。
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主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法規(guī)定,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施:
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口頭警示;
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約見(jiàn)談話;
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要求提交書(shū)面承諾;
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出具警示函;
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責(zé)令改正;
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全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。
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主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員嚴(yán)重違反本辦法規(guī)定,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下紀(jì)律處分:
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通報(bào)批評(píng);
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公開(kāi)譴責(zé);
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限制、暫停直至終止其從事相關(guān)業(yè)務(wù);
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全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他紀(jì)律處分。
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本辦法所稱(chēng)“以上”含本數(shù)。
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本辦法由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。
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本辦法自2017年7月1日起施行。
(資料來(lái)源:全國(guó)股轉(zhuǎn)公司)